James Turk je renomiran ekonomist z več kot 40 letnimi izkušnjami tudi kot bivši bančnik z izjemno širino znanja in poznanstev po celem svetu s slovenskimi koreninami…

James Turk: “Situacija v Grčiji se hitro slabša in posledice segajo daleč onkraj evra. Bralci bi morali biti pripravljeni za vsak slučaj, ker obstaja možnost grdega presenečenja v naslednjih nekaj tednih, da zavrti trge po vsem svetu…

Grčija je umaknjena iz naslovnice glavnih medijev in je tako malo pozornosti namenjeno temu, da vladi hitro zmanjkuje denarja. In kriza se lahko začne na torek 31. marca.

Grčija je bankrotirana.

Atene nimajo dovolj denarja za zadovoljitev svojih končnih mesečnih obveznosti. Toda tudi če bi nekako uspeli, potrebujejo za poplačilo € 450 miljard do MDS-mednarodnega denarnega sklada 9. aprila. In potem se Atene soočajo z res veliko oviro, ki je lahko nepremostljiva. Dve grški zakladni menici v višini 2,4 miljarde € zapadejo 14. aprila in 17. aprila. Večino tega dolga je v grških bankah, ki ga sučejo preko računov s financiranjem v sili, pridobljenih od ECB, namesto da bi zahtevale poplačilo iz grške vlade. Vendar sta ti dve prihajajoči menici drugačni, ker vsaj 500.000.000 € dolgujejo vlagateljem zunaj Grčije in oni lahko zaprosijo za svoj denar nazaj.
Grčija bi lahko bankrotirala pred 14. aprilom in bi poslala pretrese po vsem svetu!

Bankrot bi sprožil klavzule pospeškov drugih obveznosti grških dolgov, ki bi zahtevale takojšnje poplačilo teh preveč nakopičenih dolgov. Ko v Grčiji »pokne«, to lahko pošlje val šoka po vsem svetu, ki bo še posebej zazibal ECB kot tudi preostale vlagatelje v grške banke. Ampak mislim, da bo Grčija dejansko bankrotirala pred 14. aprilom letos.

ECB je kupila od evropskih bank skoraj vse grške papirje, ki so jih že prej imele. Z drugimi besedami, tako kot je prišlo, ko je propadel Lehman, bo tudi prišlo do bančnega bailouta, ampak izgleda, da bo razlika. Ciper je natančnejša primerjava, ker se bodo izgube poravnale iz naslova bančnih depozitov, ne pa na hrbtih davkoplačevalcev. In morda je to čas, ko bodo tudi imetniki obveznic grških bank prisiljeni sprejeti izgube, tu pa bi se lahko občutil globalni vpliv.
Veliko upravljavcev skladov kupujejo grški dolg zaradi iskanja višjih donosov, vendar na račun visokega tveganja. Ti fantje so stavili, da ECB ne bo pustil propasti Grčijo, zdaj pa je videti kot da ECB, IMF in EU silijo Grčijo proti stečaju.

Grška banka pospešeno gre nasproti paniki

Dvig bančnih depozitov v Grčiji je bil oster. Od vrha skupnih depozitov skoraj 240.000.000.000 € pred šestimi leti, so se depoziti zgrudil na najnižje ravni v zadnjih desetih letih, na današnjih 130.000.000.000 €. Približno 30 milijard € od tega zneska se je izgubilo šele v zadnjih treh mesecih.
Z drugimi besedami, grške banke so izgubile osupljivih 20% njihovih vlog v zadnjih treh mesecih, kar kaže, da se že več let dela pritisk na grške banke z eskalacijo v panične razmere.

Grške banke gredo v spiralo smrti

Že leta grška vlada drži banke nad vodo na način, da izdaja kratkoročne zakladne menice, ki jih kupujejo grške banke. Vlada je izdajala kratkoročne zakladne menice, ki so jih kupovale grške banke. Denar je vlada prejela od bank in to je omogočilo vladi obdržati glavo nad vodo. Atene so porabile ta denar za obveznosti, kakor hitro je prišel notri. V zameno pa so se banke z uporabo teh novo izdanih zakladnih menic lahko zavarovale, da so si lahko izposodile denar od ECB.
Grške banke se niso zadolževale pri ECB po lastni izbiri, ampak zaradi obupa. So v smrtni spirali, da bi izgubili depozite in obtičali s slabimi posojili, ki nikoli ne bodo vrnjeni, tako kot je grško gospodarstvo v izginjanju in zdaj jih sili roka ECB.

ECB bo vzela denar iz grških bančnih vlog in depozitov.

Edini način, da bo ECB dobil svoje, je s krajo denarja bančnih vlagateljev-depozitarjev, tako kot je to storila na Cipru z “bail-in”, kjer jim je ECB vsilila ta način. Torej, da bi zaščitili svoj položaj, ECB ne bo pustil, da se bo skupni znesek depozitov v grških bankah skrčil na znesek, manjši od tistega, kar grške banke dolgujejo ECB. In kot zadolževanje pri ECB raste, medtem ko se depoziti krčijo, se hitro približujemo točki, ko se bo zgodil ta grd obrat.

ECB bo zabila klin Grčiji v obdobju dveh tednov!

Torej, na podlagi sedanjih trendov – s posojili ECB-ja s povečanjem odliva depozitov in vlog iz grških bank, ki se pospešujejo pričakujem, da bo ECB zabila klin Grčiji v naslednjih dveh tednih. Grčija ne bo zapustila evra, tako kot ga tudi Ciper ni zapustil, vendar bo Grčija odšepala, ker bo ECB ponovil »ciprsko vajo«

Obstaja plima in oseka na trgih, Eric, in ta zmešnjava v Grčiji, je znak, da se plima obrača in obrača v prid plemenitih kovin, še posebej, ko so njihove cene merjene v evrih. ”

Vir: Kingworld News